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上半年赚超93%!半程冠军,值得买吗?

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上半年赚超93%!半程冠军,值得买吗?摘要:   2023年上半年行情落幕,搭载AI这趟“顺风车”,华夏中证动漫游戏ETF以93.25%的收益率成为公募基金2023年的“半程冠军”。  每年的“半程冠军”基金究竟值不值得买?...

  2023年上半年行情落幕,搭载AI这趟“顺风车”,华夏中证动漫游戏ETF以93.25%的收益率成为公募基金2023年的“半程冠军”。

  每年的“半程冠军”基金究竟值不值得买?他们经历过年中的“高光时刻”之后,后续表现如何?

  当年收益较好 但鲜能问鼎全年冠军

  Choice数据显示,2013年至2022年10年间的“半程冠军”基金在当年上半年均取得了超过27%的收益率。

  从基金的持仓来看,近10年的“半程冠军”多为赛道主题型基金,涉及“低碳环保”“消费”“医疗”“白酒”“油气”等。这在一定程度上说明,在A股市场,短期内“问鼎”的多是聚焦某个赛道的基金。

  其中,2015年,富国低碳环保混合上半年的收益率达到160.31%,创金合信医疗保健股票A 2020年上半年实现83.17%的收益率,招商基金的白酒基金LOF在2019年上半年实现73.72%的收益率。

上半年赚超93%!半程冠军,值得买吗?

  “半程冠军”基金能否成为“全年冠军”基金呢?

  Choice数据显示,近10年的“半程冠军”基金均未成为当年的冠军基金,但“半程冠军”基金当年的收益率和全市场排名较为可观。

上半年赚超93%!半程冠军,值得买吗?

  从上图可以看到,近10年,有6只“半程冠军”基金当年全年的收益率超过其上半年收益率,而另外4只“半程冠军”基金当年全年的业绩低于其上半年业绩。

  这意味着,过去10年,如果在基金取得“半程冠军”时,立马买入这只基金,持有到当年年底赚钱的概率大概为60%。

  此外,8只“半程冠军”基金当年全年的收益排名在全市场前100。

  三年、五年长期业绩优异

  受短期市场风格的影响,“半程冠军”基金未必成为“全年冠军”,但拉长时间来看,在市场周期下,绝大多数“半程冠军”基金在三年、五年的时间维度上能够取得不俗的业绩。

  近10年,如果投资者幸运地在年初买入当年的“半程冠军”,持有满三年,有6只基金收益可翻倍,翻倍率达75%(共8只基金成为“半程冠军”的年份满三年)。持有满5年,有5只基金收益可翻倍,其中1只基金收益率超200%。

上半年赚超93%!半程冠军,值得买吗?

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  此外,过去10年,如果在基金成为“半程冠军”时,立马买入这只基金,持有到第三年年底时,赚钱的基金有5只,概率大概为62.5%;持有到第五年年底时,赚钱的基金也有5只,概率大概为83%(共6只基金成为“半程冠军”的年份满五年)。

  策划:余喆

  文案:杨皖玉

  数据来源:Choice

  编辑:亚文辉

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