摘要：
基金代销行业持续迎来强监管。 7月21日，浙江证监局连续发布《关于对浙江同花顺基金销售有限公司采取出具警示函措施的决定》《关于对温州银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》... 基金代销行业持续迎来强监管。
7月21日，浙江证监局连续发布《关于对浙江同花顺基金销售有限公司采取出具警示函措施的决定》《关于对温州银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》《关于对杭州银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》等，剑指基金销售领域乱象。
在多位业内人士看来，近年来监管部门不断规范基金销售机构的行为，为基金代销行业的健康发展奠定了基础。
多家基金销售机构遭处罚
7月21日，浙江证监局发文称，经核查，浙江同花顺基金销售有限公司旗下部分产品存在宣传预期收益的行为，违反了《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》（证监会令第175号，以下简称《销售办法》）第二十四条第三项的规定。
记者梳理发现，《销售办法》）第二十四条第三项的规定为：不得预测基金投资业绩，或者宣传预期收益率。
根据《销售办法》第五十三条的规定，浙江证监局决定对浙江同花顺基金销售有限公司采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
对此，有基金销售机构人士分析认为，资管新规发布后，不少居民财富转移到公募基金产品上，但他们过往投资银行理财的刚兑思维并没有很快转变。对保本、达到预期收益率的渴望依然存在于许多投资者的心中，同时也一定程度上映射到基金产品上。
“但市场的波动是常态，具有不确定性。如果在基金销售中强调预期可能达到的收益率，就会存在误导的可能。”该人士说。
上海申浩律师事务所许洁锦律师提示投资者，不要被基金产品的“预期收益率”迷惑，除非预期收益率被写到产品合同中，否则若最终产品未能达到预期收益率，是无法主张产品公司违约责任的。仅能从缔约过失责任、诚实信用原则等角度维权，但能否胜诉，需要根据具体案情和证据判断，诉讼维权是有难度的。投资者“投资需谨慎”，对于销售人员宣传时的相关书面和口头证据，注意及时收集和保留。
出现问题的不止同花顺基金。
同日，浙江证监局发文称，杭州银行基金销售业务部门负责人、部分分支机构基金销售业务负责人、部分基金销售合规风控人员未取得基金从业资格。此外，采用问卷方式了解投资者信息，未涵盖其收入来源、投资相关的学习和工作经历。对杭州银行采取责令改正的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。
无独有偶，浙江证监局也发布了《关于对温州银行股份有限公司采取责令改正措施的决定》。温州银行的问题也颇为相似，理由包括基金销售业务部门负责人、部分分支机构基金销售业务负责人、部分基金业务监察稽核岗人员、基金产品准入审核人员未取得基金从业资格等。
“在基金销售行业内，确实有一些机构还在打‘擦边球’，区别在于有没有被发现。”上述基金销售机构人士对记者坦言。而且，近些年来由于市场行情的波动，基金销售大环境走弱，基金销售机构的整体生存状态也受到较大的影响。一些机构的一线人员为了完成业绩，是有可能“触犯”规则的，监管趋严有利于更好地保护投资者利益，助力行业健康发展。
行业优胜劣汰加速
不仅是基金销售机构的监管在加严，行业内的优胜劣汰也在加速。
今年以来，基金公司与代销机构解约的消息明显增多。例如，7月3日，鹏扬基金连发两则公告，宣布暂停部分基金代销机构销售旗下基金。具体来看，自7月3日起暂停浦领基金销售有限公司办理公司旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。自7月3日起暂停凤凰金信（海口）基金销售有限公司办理公司旗下基金的认购、申购、定期定额投资及转换等业务。
类似的情况屡屡发生。据上海证券报记者不完全统计，今年以来已有富国基金、浙商基金、海富通基金、财通基金等20多家基金公司宣布与部分基金代销机构终止合作，被解约的多为中小基金代销机构，一些“落后产能”正在被逐步“出清”。
“当前基金代销机构数量非常多，公司陆续和一些机构解约。部分代销机构对公司整体基金销售贡献不大，却耗费了不少公司资源，包括人力成本、后台系统对接等。”沪上某基金公司营销总监告诉记者，当前基金代销市场竞争激烈，头部效应十分明显，公司也在收缩战线，集中公司资源，与重要的基金代销机构展开更加深入的合作。
有基金行业分析人士表示，一旦被监管处罚，不仅机构的品牌形象会受损，一些对“罚单”情况比较看重的基金公司，也可能会解除销售合作，尤其是对一些本来销售量就不高的机构来说，更是如此。
业内人士认为，基金销售行业进入了较为短期且艰难的阶段，但基金销售机构卖的是金融产品，与一般的消费品显然不同，直接影响到客户的“钱包”。而且基金销售机构与基民进行直接接触，若有不合规的宣传举措，很可能降低基民后续的投资体验，乃至对整个基金行业的信任。当下，基金销售机构应该肩负起责任，规范好自身的销售行为。
