摘要：
泓德基金基金经理于浩成表示，2023年2季度市场内部的不同板块之间出现很大的分化，比如前期表现很强的AI（人工智能）板块、Q2订单兑现度最高的光模块方向涨幅仍较大，而其他一些短... 泓德基金基金经理于浩成表示，2023年2季度市场内部的不同板块之间出现很大的分化，比如前期表现很强的AI（人工智能）板块、Q2订单兑现度最高的光模块方向涨幅仍较大，而其他一些短期还未兑现业绩的板块，如应用方向则出现显著回调。另外，市场整体风险偏好较低，部分低估值的一些板块涨幅靠前，例如中特估、公用事业等。
展望后续，于浩成认为国内经济未来增长，相比速度，会更加重视质量。且中长期仍有韧性，总量大，产业升级仍有较大的空间，结构性机会也较多。因此投资上，相比贝塔，更加重视其中的阿尔法机会，选择能超越行业和同行的优秀公司。
